多倫多,2023年9月22日/CNW/ – Northwest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust(「REIT」或「Northwest」)(TSX: NWH.UN)今天宣佈了加強其財務狀況的措施,包括融資和處置計劃,以及減少其每月分派。 Northwest還宣佈了對其此前宣佈的戰略審查過程的更新。預計這些舉措將為REIT提供更大的財務實力和靈活性。
採取措施加強資產負債表和財務狀況
REIT今天宣佈:
延長信貸融資
將其擔保信貸融資協議項下的1.275億美元(約1.72億加元)非循環部分的到期日延長一年,從2024年1月延長到2025年1月,該融資協議與一個加拿大金融機構聯盟。
Australian Unity Healthcare Property Trust(「AUHPT」)單位銷售
繼REIT於2023年7月10日發佈新聞稿宣佈inter alia Northwest與Australian Unity Funds Management Limited之間達成和解協議之後,Northwest已收到AUHPT單位銷售和贖回的總收益約8,200萬加元,已用於償還債務。 Northwest預計將在2023年第四季度和2024年第一季度完成其在AUHPT中的餘下持股的銷售或贖回,預計將產生約1.1億至1.2億加元的淨收益,用於償還債務和信託的一般用途。
近期非核心資產銷售
在2023年初,REIT將今年的優先事項確定為出售某些非核心資產。迄今為止的資產銷售產生的總銷售收益約為7,400萬加元,根據已簽署的無條件合同,預計2023年第四季度將獲得超過5,000萬加元的額外總收益。目前正按條件協議出售或正在推銷的其他資產預計將產生超過1億加元的總收益。
REIT擬將非核心資產銷售的所得款項淨額(扣除交易費用後)用於償還債務和信託的一般用途,並將繼續審查其投資組合以尋找其他非核心資產銷售候選人,以償還額外的高成本債務。
每月分派變更及9月分派宣佈
管理層對REIT的分派付款進行了分析,特別關注2024年的預期經營業績和現金流量,包括2024年第一季度到期的現有利率上限(預計每單位AFFO將減少約0.16-0.20加元/年)。
董事會(「董事會」)已仔細考慮管理層分析的結果和財務顧問關於REIT分派付款的建議。董事會今天宣佈立即將REIT每單位每月向單位持有人支付的分派從0.06667加元減少到0.03加元,或者從每單位0.80加元減少到每單位0.36加元(年化計算)。
分派將於2023年10月16日支付給記錄日期為2023年9月29日的單位持有人。
董事會和管理層認為,這一決定是明智和符合REIT及其單位持有人的最佳利益的。預計分派減少將為REIT提供財務靈活性,以繼續推進其短期和長期目標,同時探索戰略替代方案,最大限度地提高單位持有人價值是主要目標。
戰略審查過程更新
正如8月8日宣佈的那樣,Northwest已成立董事會戰略審查委員會(「委員會」)以進行廣泛的戰略審查。
委員會已聘請加拿大銀行Scotiabank和RBC Capital Markets以及國際銀行德意志銀行證券作為共同顧問,提供財務顧問服務,並聘請DLA Piper (加拿大)LLP作為委員會的法律顧問。
委員會及其顧問已收到各方的廣泛查詢,包括有關某些潛在資產處置的興趣表達和不具約束力的提議。經過財務和法律顧問諮詢後,委員會決定探索(除其他戰略舉措外)涉及潛在出售Northwest全部或部分美國和/或巴西物業投資組合的交易。
委員會的戰略審查結果或任何特定交易最終能否達成或完成都沒有確定性。除非REIT確定需要進一步披露,否則REIT不打算就戰略審查進一步評論。
持續強大的投資組合和平台
REIT的投資組合繼續表現良好。從運營上講,REIT的高品質和防禦性投資組合繼續產生強勁的業績,包括與去年同期相比,2023年上半年同比物業淨經營收入增長5.1%,投資組合出租率約為96%,加權平均租賃期約為13.5年,截至2023年第二季度,約83%的租賃受租金指數化約束。 REIT的投資組合由8個國家的2,000多個租戶組成,其現金流高度分散。 REIT目前認為,全球合作夥伴關係將仍然是REIT的戰略支柱,並可能對REIT未來的成功至關重要,一個顯著的例子是Northwest在紐西蘭上市的Vital Healthcare Property Trust中的權益。
總結
Northwest的臨時首席執行官Craig Mitchell評論說:「自REIT發佈2023年第二季度財務業績以來,管理層一直在積極審查REIT的分派政策,目的是使REIT實現未來成功。根據管理層的分析以及戰略審查委員會財務顧問的建議,決定減少REIT每月分派,以及今天有關延長某些近期債務到期日和非核心資產和單位銷售所得收益的公告,預計每項措施都將顯著改善REIT近期的財務靈活性。」
「董事會支持管理團隊,因為他們專注於鞏固REIT的資產負債表。」非執行董事長Dale Klein說。
關於西北醫療物業房地產投資信託
西北醫療物業房地產投資信託(TSX:NWH.UN)是根據安大略省法律成立的非法人開放式房地產投資信託。 REIT為投資者提供進入高品質國際醫療房地產基礎設施投資組合的渠道,該投資組合於2023年6月30日由位於加拿大、美國、巴西、歐洲、澳大利亞和紐西蘭主要市場的231個收益產生物業中的權益以及1,850萬平方英尺的總可出租面積組成。